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안녕하세요 서퍼입니다.

우연히 보게 된 영상인데, 호텔 뷔페 꿀팁 보다 제 직업, 삶에 대해 다시 한번 되돌아보게 되었습니다. 요즘 직장에서 스트레스를 많이 받아서 그런지,, 아니면 지쳐버린건지,,,
신입 때 느끼던 재미와 즐거움이 기억이 나질 않았네요.
근데 또 어쩌면 그렇게 만든 것도 나 자신이 아닐까,, 싶었습니다.
생각대로 인생이 흘러가지 않는다고 하지만 그래도 생각부터 바꾸려는 노력을 계속 해봐야겠습니다 ㅎㅎ

앞으로는 저도 제 일을 사랑하고 웃고 즐기며 남은 인생을 보내고 싶네요.
결국 선택은 제가하는 것이니까요.
영상 출처 남겨드리고, 다음주에는 DY, PLUG처럼 다루지 못했던 종목들의 실적 정리와 새로운 신규 종목으로 찾아뵙겠습니다.

곧 4분기가 오니 실적 기간 때 다시 또 열심히 달려보겠습니다.

늘 건강하시고 행복하게 살아가셨으면 좋겠습니다!
즐거운 명절 보내세요!!

https://www.youtube.com/watch?v=5Fivz...

2 weeks ago (edited) | [YT] | 14

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[2026-09-11 ~ 2026-09-18 AI 히트맵]

1. 지난주는 AI 테마 내 종목별 차별화가 가시화되는 주간이었습니다. 데이터센터 ODM, 건설/시공 전력, 반도체 장비, 후공정 등 부진한 서브 테마들이 있었던 반면, 하이퍼스케일러, AI SW, AI 사이버보안, AI 가속기, 메모리/스토리지는 또 긍정적인 모습을 보였습니다. 또한, 같은 서브테마 일지라도 종목별로 변동하는 폭이 차별화 되는 주간이었습니다.
그동안 AI 상승이 모든 종목들이 함께한 상승이었다면, 이제는 차별화되는 옥석가리기 흐름이 아닐까 생각이 듭니다.

2. 종목별로 이슈가 다양했습니다.
TSEM : 800G~1.6T 광엔진 양산 출하 발표. 실리콘포토닉스가 실제 공급 단계로 진입.
SNDK: 9/21 S&P100 편입 예정(9/4 발표).
VICR: 신규 AI OEM에 VPD 비독점 라이선스 부여 발표. 타사 VPD 모듈 조달에도 특허 사용료를 받을 수 있는 구조로 Vicor 부품을 쓰면 로열티 할인 가능. 부품 판매와 IP 수익화를 함께 연결되어 사실상 비용 없이 마진으로 바로 꽂히며 주가 급등
ALAB: Leo(위성 말고 반도체 제품 이름입니다) 메모리 연결 제품군 확대·고객 샘플링. 메모리 풀링과 DDR4 재사용으로 용량 활용 개선. 양산 매출 전환 디테일은 아직 X.
NOK: Telxius 지상망에 800G 광모듈 구축. 데이터센터 간 트래픽 확대에 대응하는 상용 적용 사례 발표.
CRDO: 1.6T DSP·SiPho 조합과 링크 진단 시연 예고. 광연결 사업 확대. 그러나 구리 희석을 상쇄시키면서 전체 성장이 가능할지 포인트겠습니다.
BE: 800V DC 비용 절감 분석 공개. 최첨단 칩으로 가는건 확정이고 800V DC가 가져다주는 이점, 그리고 그 아키텍처에서 BE가 가지고 있는 이점 마케팅.
FLNC: 생산 지연으로 FY26 매출 전망 30억→24억 달러. 수주잔고의 납품·현금 전환 일정 점검. 이로 인해 주가 20% 급락. 앞선 글에서도 얘기했듯, 어닝 가이던스가 상향조정되어도 떨어지는 판국에 하락됨에 따라 실망감이 컸던거 같습니다.
LEU: Antares와 선급금 포함 다년 HALEU 계약. 증설 재원과 고객 확보 연결. 2030년 이전 공급 시작 예정.
CRWV: 37억 달러 전환사채 조건 확정(금리 2.875%). 데이터센터 사업 확장 자금 확보 목적.
DELL: 9/21 S&P100 편입 예정.
PANW: 9/21 S&P100 편입 예정.
CRWD·PANW: AI 보안 위험을 다룬 시장 보도. 보안 지출 필요성이 부각됐지만 기업별 신규 계약·매출 증가. 어쩌면 사이버보안이 AI 도입의 가장 빠른 실무처가 되지 않을까 생각이 드네요.

3. 제가 매주 보고 있는 AI 테마 내 상승 종목은 이번주 40개로, 지난주 59개에서 줄어들고 있습니다. 전체 증시는 스타일에 따라 -1~+1% 내로 움직이며 변동폭이 크지 않았으나, 종목별 차별화는 꽤 크게 나타났습니다. 앞으로 이런 흐름이 계속될지 봐야겠습니다.

4. Macro Aware
일본 BOJ의 금리 인상, 미국의 금리 인상이 끝났습니다. 개인적으로는 향후 금리 경로를 어떻게 할지를 나타내는 Terminal Rate에 대해서는 일본은 생각보다 완화적인거 같고, 미국은 제 생각보다는 매파적이었던거 같습니다. 위원들 발언은 계속되면서 바뀔거고, 무엇보다 전쟁과 물가 수치가 계속 찍히면서 더 달라지겠죠. 어떤 방향이 될 지는 예상할 수는 없지만, 개인적으로는 매크로 이슈가 100% 해소된건 아닌지라,, 주가가 더 급락해주지 않는다면 공격적인 매수는 당분간 지양할 계획입니다.

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2 weeks ago | [YT] | 10

2Ants

안녕하세요 서퍼입니다.
FLNC 관련하여 의견 짧게 공유드립니다.
**투자 매수/매도 권유아닙니다.

저는 일단 오늘 전량 손절할 계획입니다.
기존 영상에서도 말씀드렸듯 리스크(공급망 및 공급실행)가 분명히 있었고, 그게 그냥 개선될 여지 없이 계속 반복되어 주가도 빠졌습니다.
분할매수 하다보니 손실률 자체는 낮아졌으나 금액으로 보면 커지는거라 사실 큰 의미는 없구, 무엇보다 지금과 같은 매크로 장에 가이던스를 상향조정해도 떨어지는 판국에, 가이던스를 내리는 건 답이 없다고 보입니다.

시간이 흘러서 공급망 재편하고 공급역량 확보하면 주가가 당연히 오를 수 있다고 보지만, 그건 그때가서 다시 보겠습니다. 일단 다음분기까지는 별로일거라고 회사가 말 해준거고, 26년 4분기(회사기준 FY27 Q1)에 할 실적에서 27 회계연도 가이던스를 엄청 좋게 내지 않는 이상 좀 힘들지 않을까 하네요.

수요에 대한 스토리는 사실 더 좋아지고 있어서 그냥 냅둘까 했는데,
매크로 상황도 그다지 우호적이지 않고 과연 이 공급망 역량을 해소는 할 수 있는건지.. 펀더멘탈이 이런데 굳이 들고 있어야 할까.. 지금과 같은 매크로 장에 불필요한 리스크는 해소 하고 보자는 마인드입니다.

다만, 무엇보다 본인 상황에 맞게 행동하시면 좋을거 같네요
(저는 종목을 많이 뿌려두었어서 그래도 그냥 눈 감고 손절하였습니다)

blog.naver.com/2ants_/224404039045

3 weeks ago | [YT] | 26

2Ants

유튜브 시작한지 근 5년이 되었네요
5년이면 엄청나게 많은 종목을 봤을라고 생각했는데 다 합쳐봐도 100개가 넘는 종목을 본 건 아닌거 같습니다.
(100개를 본다고 꼭 좋은것도 아니지만..)
반대로 몇 개의 종목은 5년을 넘게 봤다. 5년이나 보다보니 기업의 역사와 경영진을 함께한 기분도 듭니다
그동안 좋은 수익을 내준 기업도 있고, 또 상폐도 맞은 기억이 있죠.
처음 시작했을 때와 지금을 비교해보니 정말 많은 발전이 있었다고 느껴집니다.

이제는 그래도 내가 뭘 보고 투자하고 있는지,
그리고 그게 말은 되는지,
남들에게 표현할 순 있는지
머리속으로 상상이 갑니다.
(아직 많은 사람들이 동의할 정도는 아니지만,,)

당연히, 아직도 갈 길이 멉니다.
나 자신에게도 만족스럽지 못한 순간들이 많이 있습니다.
기업에 대해서, 시장에 대해서 좀 더 이해했으면 좋았을텐데,,,
내 생각이 틀린건지 아니면 시장이 잠시 빗겨나가 있는건지..

긍정적인 점은
다음 5년이 또 오고 있다는 점입니다.
10주년 알람이 올 때는, 2026년 9월, 지금의 투자 실력이 굉장히 귀여웠구나
그리고 열심히 해왔구나 하며 다음 5년을 보내야겠습니다.

(주장에 자꾸 단서와 조건이 붙는걸 보니 아직까지 성장할 공간이 많이 남은것 같습니다.)

3 weeks ago | [YT] | 45

2Ants

이번주 AI 히트맵은 글로 대체합니다!
[2026-09-07 ~ 2026-09-11 AI 히트맵]

1. 지난주는 전반적으로 AI 애플리케이션을 제외한 AI HW 종목들이 모두 강세를 보였습니다. 특히, 광통신 네트워크 분야가 가장 좋았네요. 그 외에도 데이터센터 랙 ODM 업체인 DELL이나 HPE도 견조한 모습이었습니다. 반면, 한동안 좋았던 AI애플리케이션/SW 분야는 부진했습니다. Chat GPT의 Astra 모먼트가 확실히 불을 다시 한 번 지핀거 같습니다.

2. 주요 뉴스로는
[반도체 분야]
AMD CFO의 TAM 3조 달러 상향 발언.
QCOM의 아마존과 데이터센터 칩 다세대 협력 발표
AMKR이 애리조나 첨단 패키징/테스트 캠퍼스의 2단계 착수 발표와 CAPEX 12B 확대
VICR의 Fab 부지 추가 매입 발표(Chip Fab2,3로 2개 부지 매입)

[광통신 분야]
GLW(코닝)의 Verizon과의 다년-수십억 달러 규모의 광Fiber 공급계약

이외에도 오라클 실적 긍정적으로 나오면서 주가에 긍정적으로 작용하는 한 주였습니다.

전반적으로 매크로 포인트(시장 장기 금리, 전쟁으로 인한 유가 상승)에도 불구하고 AI HW기업들의 강세가 이어졌습니다. 우리가 이해하고 있는 상식으로는 당연히 이런 상황이라면 AI HW가 떨어져야 하는데 시장은 그렇지가 않습니다. 이래서 참 어렵다고 하는 것 같습니다.

언제나 영원한 상승도, 영원한 하락도 없다는 점을 인지하고 펀더멘탈이 훌륭한 개별 종목의 스토리에 문제가 없고, 벨류에이션이 지속적으로 저렴해진다면 감정 보다는 투자 기회로써 바라봐야 하는 관점은 계속 가지고 있어야 할 것 같습니다.

개인적으로는 아직 장기 국채 금리 / 전쟁 이슈 / 중간 선거 / 앤트로픽 IPO / 클래리티 법안 등 굵직한 이슈가 남아있어서 하방을 열어둔 채로(현금을 가진채로) 3분기 어닝 시즌을 맞이하려고 합니다. 11월 중간선거가 끝날때 쯤이면 대부분의 매크로 이슈가 정리되어 있지 않을까합니다(국채금리와 전쟁은 더 길어질지도 모르지만...)

다들 편안한 주말 보내세요 !!

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3 weeks ago | [YT] | 11

2Ants

요새 블로그를 좀 쓰려고 합니다.
영상으로 담아 내기 애매하거나 짧은 내용을 글로 많이 표현해보려고 합니다.
많이 놀러와주세요 ㅎㅎ(영상도 영상대로 꾸준히 올릴겁니다)

블로그 주소 : blog.naver.com/2ants_

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'거시 경제를 예측하는 데 13분을 썼다면, 그 중 10분은 낭비한 것이다 - 피터 린치'


투자를 하다보면 상상의 나래를 펼칠 때가 있다.
'이번 FOMC 이후에 금리가 튈 것 같은데 미리 포지션 비워둘까..?'
'이번 중간선거 100% 민주당이 하나는 이길 것 같은데,, 민주당 수혜주 쪽이 포지션 미리 잡아둘까..?'
'데이터센터 건설 연기 된다던데 버블로 무너지는거 아닌가..?'

위 질문에 난 그 누구도 확신있는 대답을 내놓을 수 없다고 생각한다.
세상에는 정말 무수한 이벤트가 혼재되어 상호작용을 일으킨다.
슬프게도 우리의 전망은 자주 빗나가기 마련이다.

그래서일까,, 바텀업 투자를 해야겠다고 마음먹었을지도 모른다.
이번 2분기 실적발표만 거의 30개가 넘는 기업을 읽은 것 같다.
바텀업 공부를 하다 보니 그래도 어떤 기업이 대장주인지, 해자를 가지고 있는지 정도는 판별이 간다.

나아가 앞으로 산업이 성장할 때, 중요한 길목을 틀어막고 이득을 볼 기업이 어디인가도 어느정도는 보인다.
그래서 가능한 매크로 투자를 지양한다. 개별 기업과 그 기업의 벨류에이션을 보고 최대한 높은 손익비를 가져가려고 한다.

금리가 어디로 갈지, 환율이 어떻게 움직일지, 경기 침체가 정확히 언제 올지를 맞히는 데 시간을 쓰지 않는다.
그리고 솔직히 맞출 자신도 없고, 내가 알던 상식과 너무 반대되는 흐름을 많이 겪어서 회피한 걸 지도 모른다.


But, Macro Aware

그렇다고 매크로를 무시해서는 안된다. 기업은 현실 세계에 있고, 매크로는 현실세계를 반영한다.
현재의 금리, 환율, 물가, 수요 환경은 기업의 자금조달 비용과 고객의 지출, 마진과 밸류에이션에 영향을 준다.
우리는 이 영향을 투자 기업에 대해 계속 고민하고 검토해야 한다.

같은 고금리 환경도 기업마다 영향이 다르다. 부채가 많은 기업에는 부담이 되고, 현금이 많은 기업에는 이자수익이 된다.
밸류에이션이 이미 높은 기업에는 압박이 더 클 수 있고, 아직 이익률을 높일 여지가 있는 기업에는 오히려 차이가 드러나는 시간이 될 수도 있다.

그래서 우리가 묻는 건 “앞으로 매크로가 어떻게 바뀔까?”보다 “지금의 매크로가 이 기업에 어떤 영향을 주고 있는가?”에 가까워야 한다

그리고 더 파고들어야 한다.
지금의 매크로 환경에서 기업은 최적의 수를 펼치고 있는가. 고객에게 계속 선택받고 있는가.
가격결정력과 비용 통제력이 있는가. 성장을 위해 필요한 투자를 스스로 감당할 수 있는가.

펀더멘털을 챙겼으면 벨류에이션도 봐야한다.
현재 금리 대비 벨류에이션이 어느 정도인지 말이다.
아무리 좋은 기업이라도 모든 가격에서 좋은 투자는 아니기 때문이다.


매크로에 심취해서 매크로 투자를 할 생각은 없다.
But, Macro Aware 하자

1 month ago (edited) | [YT] | 26

2Ants

안녕하세요 서퍼입니다.
다들 주말 마무리 잘 하고 계신가요?

AI 관련 주식들은, 7월 한달 간 극심한 조정 이후 1주일 만에 다시 높은 변동성을 보이고 있네요. 이런 흐름을 AI 흐름별로 보면 어떨까 하여 히트맵으로 만들어보았습니다.

순서대로
- 7월 한달간 AI 인프라 주식
- 8월 1주차(지난주) AI 인프라 주식

기준은 사실 제가 공부한 대로 하는 거라 아직 좀 수정할 사항들이 있어서 조금씩 바뀔 수 있습니다. 의견은 언제든 환영입니다

이번주부터는 가능하면 주말마다 AI 관련 주들의 움직임과 소식들을 짧게 정리해서 다음 한 주를 맞이해보는 간단한 영상을 업로드 해보려고 합니다.


<짧은 정리>
1) 메모리/스토리지 주식들은 엄청난 실적에도 주가는 여전히 부진한 것 같습니다. 시장이 보고 싶은 것만 보는건지, 아니면 이게 적정 벨류인건지는 모르겠으나 당장은 쉽지 않아 보이네요 ㅠㅠ 펀더만 보면 이렇게 좋을 수가 없는데 말이죠..

2) 광통신 분야의 주식들이 심상치 않습니다. COHR, LITE, GLW, FN, Fujikura 등 시장 상관없이 긍정적인 것 같습니다. 미국의 중국 트랜시버 수입 금지 항목이 센티먼트를 크게 올린거 같네요

3) 종목별 차별화가 더 극대화 되고 있습니다. 실적이 안 좋으면 주가로 처벌하는 건 기본인데, 제가 느끼기엔 시장이 점차 AI 관련주들에 듀레이션을 신경쓰고 있는 것 같습니다. 매크로를 잘 몰라서 금리 경로는 제가 알 수 없지만, 수주 잔고나 미래 가시성만 높은게 아니라 이 수요를 빠르게 매출전환, 현금 전환하고 있는 기업들에 대해 상을 주고 있는게 아닐까..? 하는 생각이 드네요.


이번 주말 짧은 영상으로 뵙겠습니다.
편안한 주말 보내세요!

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2 months ago | [YT] | 29

2Ants

[ASML 2Q26 Quick 실적발표]
■ 2Q26 실적발표
REV: 9.33B EUR (컨센 8.85B EUR)
- EUV: YoY +39%
- 메모리장비: YoY +85%
- 중국향장비: YoY -39%
GPM: 54% (컨센 52%)

■ 3Q26 실적발표
REV: 11B~12B (컨센 10.33B)
GPM: 55~57% (컨센 53.4%)

■ CEO 코멘트
- 선단 로직과 DRAM 증설 가속화 움직임
: 고객사들의 LTA가 중장기 투자 계획을 자극

- EUV와 DUV capacity 매년 30% 확대 계획
: 2027년 EUV 전망은 최소 80대 → 85대를 시사
: 2028년 EUV 전망 110대 시사

■ 앤츠 의견
: 무난히 좋았던 실적과 가이던스. 메모리뿐 아니라 로직, 파운드리 수요 모두 견조한 장비 수요 재차 확인. 시장이 주목했던 것 중 하나는 27년 EUV CAPA. 26년 EUV CAPA는 65대 수준으로 30% 확대 계획 시 85대(시장 기대는 90대). 28년 또 다시 30% 확대시 110대를 시사(시장 기대 100대).

빅 서프라이즈는 아니었지만 나쁜 걸 꼽기도 어려운 실적. 시장 충격은 크지 않을 것으로 전망하며 오히려 좋으면 좋은 이슈로 파악.

2 months ago | [YT] | 20

2Ants

안녕하세요, 서퍼입니다.
다들 평안한 시간 보내고 계신가요?
다름이 아니라, 공지사항이 있어 공유드립니다.

1) 이번 주 일요일(7월 5일)을 끝으로 멤버십 가격을 990원에서 2,990원으로 인상할 계획입니다.
혹시 멤버십 가입을 생각하고 계셨다면, 인상 전 낮은 가격으로 가입하시는 게 좋을 것 같아 미리 공유드립니다.

2) 기존 990원에 가입하신 분들은 그대로 990원이 유지된다고 합니다.
초기 가입 하신만큼 늘 이 가격을 유지시켜드리고 싶었는데, 드디어 가격 변경 기능이 도입이 되었네요.
다만, 유튜브에서 공지가 왔는데, 최소 가입 금액 990원이 추후 1,390원으로 자동 조정된다고 합니다.
아마 글로벌 기준 최소 금액이 1달러라 환율에 맞춰 오르는 듯하고, 실제로 최근 여러 국가에서 최저 가격이 조정되고 있더군요.
기존 가입자 분들은 그냥 가만히 계시면 기존 가격으로 적용되니 따로 행동하실 건 없습니다.

3) 가격 인상 이유는 단순합니다.
채널을 이어오면서, 종목과 산업을 보는 제 분석에 스스로 만족하게 되었기 때문입니다.
그렇다고 완벽하다는 의미는 아니고, 과거보다 나아진 모습에 만족한다는 의미입니다.

4) 멤버 전용 콘텐츠는 아직 만들 계획이 없습니다.
우선은 지금처럼 하되, 멤버 공개와 일반 공개 사이의 시차를 현재보다 조금 더 두려고 합니다.
다만 아예 안 만들겠다는 것은 아니기에, 계획이 서면 그때 공유드리겠습니다.

5) 화려한 영상은 아니지만, 늘 좋은 말씀 많이 해주시는 분들 덕분에 큰 힘을 얻습니다.
여러분의 투자에 도움이 되었으면 합니다.

이번주에도 새로운 종목과 함께 찾아뵙겠습니다.
다시 한번 감사 인사드립니다.
즐거운 7월 보내세요.
서퍼 드림

3 months ago (edited) | [YT] | 58