ตลาดวาย [TALAD WHY]

วิธีดูว่าตลาด ok กับผลเลือกตั้งไหม?

1 week ago | [YT] | 4

ตลาดวาย [TALAD WHY]

Facebook ปลิวนะ สงสัยเป็นที่นิยมของสแกมมากไป เหอะๆ

1 week ago | [YT] | 0

ตลาดวาย [TALAD WHY]

impact แค่ 11% ของปริมาณการใช้ แถม มันแค่ 6% ของ B20 เท่านั้นเอง แทบไม่มีผลต่อต้นทุน logistic รวมของประเทศเลยครับ

2 weeks ago | [YT] | 8

ตลาดวาย [TALAD WHY]

ฝรั่งเศส 2026 VS วิกฤตหนี้ยุโรป 2012 — ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยหรือไม่?

ย้อนกลับไปปี 2012 ยุโรปเผชิญวิกฤตหนี้สาธารณะครั้งใหญ่ หลายประเทศเกือบเอาตัวไม่รอด ทั้งกรีซ สเปน อิตาลี และโปรตุเกส โดยกรีซถึงขั้นเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสเปนพุ่งทะลุ 7% และส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรอิตาลีกับเยอรมนีกว้างถึงราว 600 bps

วันนี้ปี 2026 ตลาดเริ่มกังวลฝรั่งเศส** หลังหนี้สาธารณะสูงถึง 119% ของ GDP ขาดดุลงบประมาณราว 5.4% ของ GDP สูงกว่าเกณฑ์ EU ที่ 3% มาก ขณะที่ Bond Yield 10 ปีอยู่แถว 4.9% สูงสุดในรอบกว่า 20 ปี

คำถามคือ ฝรั่งเศสจะทำให้ยุโรปกลับไปสู่วิกฤตแบบปี 2012 หรือไม่?

น้ามองว่าโอกาสเกิดวิกฤตซ้ำรอยยังต่ำกว่า เพราะมีความแตกต่างสำคัญ 3 อย่าง

1. ปัญหาคนละรูปแบบ — ปี 2012 ตลาดกลัวประเทศผิดนัดชำระหนี้และยูโรแตก แต่วันนี้ตลาดกังวลความสามารถของรัฐบาลฝรั่งเศสในการควบคุมหนี้ระยะยาวมากกว่า

2. ระบบธนาคารแข็งแกร่งกว่าเดิม — หลังวิกฤตครั้งก่อน ธนาคารยุโรปเพิ่มเงินกองทุนและสภาพคล่อง ทำให้มีภูมิคุ้มกันมากขึ้น

3. ECB มีเครื่องมือมากกว่าเดิม — โดยเฉพาะ TPI ที่สามารถช่วยลดความปั่นป่วนในตลาดพันธบัตรได้ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด

### 🔎 นักลงทุนต้องติดตามอะไร?

- OAT–Bund Spread 10 ปี หากกว้างเกิน 150 bps สะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้น
- Bond Spread อิตาลีและสเปน หากกว้างขึ้นพร้อมฝรั่งเศส อาจเป็นสัญญาณความเสี่ยงลุกลาม
- หุ้นธนาคารยุโรป เช่น BNP Paribas, Société Générale และ Crédit Agricole หากปรับตัวลงแรงพร้อมกัน ต้องระวังความเสี่ยงต่อระบบการเงิน

#น้าว่าไง: วิกฤตฝรั่งเศสรอบนี้ยังไม่ใช่วิกฤตหนี้ยุโรปปี 2012 แต่ก็ประมาทไม่ได้ เพราะปัญหาหนี้สูงบวกกับการเมืองที่ไม่มั่นคง อาจทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นเรื้อรัง

สิ่งที่ต้องกลัวไม่ใช่แค่ฝรั่งเศสมีปัญหา แต่คือ ปัญหาฝรั่งเศสจะลุกลามไปยังประเทศอื่นหรือไม่ นั่นต่างหากคือจุดที่อาจเปลี่ยนปัญหาหนี้ของประเทศเดียวให้กลายเป็นวิกฤตยุโรปอีกครั้ง

#น้าว่าไง #ตลาดวาย #ฝรั่งเศส #วิกฤตหนี้ยุโรป #ลงทุนต่างประเทศ

3 weeks ago | [YT] | 5

ตลาดวาย [TALAD WHY]

Credit risk ของ CorwWeave ทำให้ห่วงโซ่อุปทานของ AI อาจสะดุดได้เลย

3 weeks ago | [YT] | 4

ตลาดวาย [TALAD WHY]

ตั้งแต่อาหนูเป็นนายก แกควรปลดใครบ้างที่ทำงานไม่เข้าตา

1 month ago | [YT] | 5

ตลาดวาย [TALAD WHY]

เรื่องนาฬิกาหรูของ สส.สาว จะออกข้อไหนก็เหนื่อย -_-'

1 month ago | [YT] | 1

ตลาดวาย [TALAD WHY]

Micron สะท้อนว่า AI Boom ยังไม่จบ และคอขวดกำลังย้ายจาก GPU มาที่ Memory โดยเฉพาะ HBM เห็นได้จากยอดคำสั่งซื้อระยะยาวเพิ่ม +45% จาก $22bn เป็น $32bn

ส่วนรายได้ไตรมาสล่าสุด $54.23bn และ guidance ไตรมาสถัดไป $61.5bn สูงกว่าคาด ขณะที่กำลังผลิตปี 2027 ถูกจองไปมากแล้ว ทำให้ภาพ Supply-Demand ยังตึงต่อถึง FY2027–2028

ดังนั้นธีม AI กระจายจากผู้ผลิต GPU ไปสู่ Micron, SK Hynix, Samsung รวมถึงอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ และ Data Center Infrastructure มากขึ้น แต่เพื่อนๆก็ต้องระวังเรื่อง Bond Yield สูงและ Valuation หุ้น AI ที่ตึงตัวด้วยนะ ซึ่งอาจกดดันราคาผันผวนได้แม้กำไรยังโตดีก็ตาม

มีหุ้นพวกนี้อยู่ก็ถือทนๆ ลงมากล้าหวดนะจ๊ะ

1 month ago | [YT] | 4

ตลาดวาย [TALAD WHY]

เหตุที่พี่แบ้งก์วงแคลชโดนเท นลท.ต่างชาติ กลัวผลกระทบของน้ำท่วมจะทุบ SMEs , Retail แล้ว NPL พลิกเป็นขาขึ้นนะ แต่จากสถิติตอนปี 2554 NPL ได้รับการดูแลอย่างดีจาก ธปท. มันไม่พุ่งอย่างที่กังวลนะ ดังนั้นในช่วงแรกตลาดกังวลไปก่อนเป็นเรื่องปกติครับ

1 month ago | [YT] | 13

ตลาดวาย [TALAD WHY]

ถ้าเกิดได้จริง จะเป็น upside ของประมาณการได้นะครับ เพราะรอบที่แล้ว ประมาณการณ์ของ Nvidia ไม่มีเรื่องจีนเด้อ รอลุ้นกันว่าจะจริงไหมนะครับ

1 month ago | [YT] | 8